kommerziellen angegebenen Einkommen Darlehen vs kommerziellen hard money

Viele Kreditnehmer, die "Haare" auf ihren potenziellen kommerziellen Kredit sind gezwungen, sowohl die kommerzielle angegebenen Einkommen Darlehen oder Handelsregister hard money Darlehen. Obwohl beide Darlehen passen in das Handelsregister "sub-prime"-Kategorie, fallen beide in verschiedenen Nischen. Weder Option ist ideal für den Kreditnehmer, sondern entweder Darlehen kann eine praktikable Option für die Kreditnehmer, die von traditionellen Banken wurden abgelehnt.

Was ist der Unterschied?

Kommerzielle Stated Income Loans, wie der Name impliziert benötigen weniger Dokumentation als normal, und lassen Sie den Kreditnehmer im wesentlichen "Staat" ihr Einkommen und keine Steuererklärungen. Diese Darlehen sind entworfen, um mehr von einem langfristig zu halten für den Kreditnehmer, wo als hartes Geld ist kurzfristig. Feste Zeiten sind in der Regel 3-7 Jahre (Kann sein, solange 30 Jahre) und Amortisationszeiten sind zwischen 25-30 Jahre. Vorfälligkeitsentschädigungen sind steif im Bereich von 5% für 5 Jahre bis zu 10% für 10 Jahre.

Darüber hinaus erfordern einige angegebenen Einkommen Kreditgeber sperren Zeiten so lange wie 5 Jahre. Derzeit (2008), reichen Raten von 8,5% -13% mit 1 - 2 Punkte für die typischen kommerziellen angegebenen Einkommen Darlehen. Auf der positiven Seite, können Darlehen an Werten auf Einkäufe gehen bis zu 90% und bis zu 80% refinanziert. Persönliche Kredit-Scores sind sehr wichtig mit diesem Darlehen Programm als gut.

Kommerzielle Hard Money Loans sind dagegen so konzipiert, dass mehrere kurzfristige Lösung als Kreditnehmer ihre Situation zu verbessern versuchen. Die Kreditgeber sind sehr zufrieden mit den Kreditnehmern Ausstiegsstrategien besorgt und wollen off innerhalb von 6 -36 Monate gezahlt werden. Die Preise sind zwischen 12% -16%, Zinsen nur hoch, mit 3-6 Punkten auf der Vorderseite des Darlehens. Die meisten schwer Geld Kreditgeber keine Vorfälligkeitsentschädigungen - obwohl ein paar zu tun, nennen sie "exit fees". Loan to Werte sind eine kritische Komponente, die viel niedriger mit diesem Programm, das in der Regel bei 50% -60% begrenzt sind. Persönliche Kredit-Score relevant sind, aber nicht so wichtig wie Darlehen an Wert oder die Exit-Strategie.

Welches ist die bessere Wahl?

Ohne vereinfachen die Situation, die Kreditnehmer Darlehen an Wert, Kredit-Score und geplanten Haltedauer, oft entscheiden diese Frage für sie. Zum Beispiel, wenn der Kreditnehmer versucht einen Cash-out Refinanzierung bei 75% Loan to Value, es gibt einfach keine harten Geldverleiher, die diesen Deal finanzieren wird. Der Kreditnehmer wäre gezwungen, den angegebenen Einkommen Darlehen zu erwägen. Ein weiteres Beispiel wäre, wenn der Kreditnehmer Kredit-Score war Mitspracherecht 550 niedrig. Es gibt keine angegeben Einkommen kommerziellen Kreditgebern, die diese Transaktion in Betracht ziehen würden. Allerdings würden viele harte Geldverleiher noch finanzieren, dass viel, wenn der Rest der Details in Linie fallen.

Wenn der Kreditnehmer Situation können sie wählen, welche Strecke zu gehen, die Wahl der Regel läuft alles auf Kosten der beiden Darlehen. Die Geschwindigkeit und Punkte sind besonders hoch mit harten Geld, sondern kann der Kreditnehmer verkaufen oder refinanzieren (einmal stabilisiert) die Eigenschaft ohne Strafe in der nahen Zukunft. Auf der anderen Seite die Punkte und bewerten niedriger sind mit der erklärten Einkommen, sondern die Vorfälligkeitsentschädigungen kann sehr teuer werden. Wenn der Kreditnehmer über den Verkauf des Eigentums im Vorfälligkeitsentschädigung Zeitraum plant er sollte sehr bewusst dieser Kosten und versicherte, dass das Darlehen es sich leisten können werden.
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